飞马国际的处罚落地，股民索赔诉讼可以启动！

一、飞马国际一周内被快速正式处罚

深圳市飞马国际供应链股份有限公司（简称：*ST飞马或“飞马国际”，股票代码：002210）于 2020 年 5 月 12日晚间，披露了《关于收到行政处罚事先告知书的公告》（公告编号：2020-026），深圳监管局作出《行政处罚事先告知书》（[2020] 2 号），拟对飞马国际及相关当事人作出行政处罚。

2020年5月19日，公司收到了深圳证监局就前述事项正式下发的《行政处罚决定书》（〔2020〕1 号）。在飞马国际提出申辩意见但不要求听证的情况下，时间仅仅一周，证监部门就作出正式处罚，行动迅速，值得点赞。

经证监部门查明，飞马国际存在如下违法事实：

一、未按规定披露重大担保事项。2018年5月，深圳市前海方兴资产投资管理有限公司（以下简称前海方兴）本公司及董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。与绵阳市商业银行股份有限公司（以下简称绵商行）签订《人民币流动资金借款合同》，约定向绵商行借款2亿元，借款期限6个月。飞马国际控股子公司东莞市飞马物流有限公司（以下简称东莞飞马）与绵商行签订《最高额抵押合同》，为前海方兴借款提供担保。2018年5月，镇江华商金恒贸易有限公司（以下简称华商金恒）与五矿国际信托有限公司（以下简称五矿信托）签订《应收账款收益权转让暨回购合同》，约定向后者转让6.5亿元应收账款，转让价款5.5亿元，并约定了回购条件；上海长然实业有限公司（以下简称上海长然）与五矿信托签订《应收账款收益权转让暨回购合同》及《应收账款收益权转让暨回购合同补充协议》，约定向后者转让6.6亿元应收账款，转让价款5.5亿元，并约定了回购条件。此外，飞马国际的控股股东飞马投资控股有限公司（以下简称飞马投资）与五矿信托签订《综合授信合同》，约定飞马投资可向五矿信托申请使用5亿元综合授信额度，授信额度使用期限为2018年5月10日至2022年5月10日。东莞飞马与五矿信托签订《最高额抵押合同》，为华商金恒、上海长然、飞马投资履行前述合同提供担保。2018年8月，深圳市艾普贸易有限公司（以下简称艾普贸易）与绵商行签订《流动资金借款合同》，约定向绵商行借款6亿元。东莞飞马与绵商行签订《最高抵押合同》，为艾普贸易借款提供担保。以上对外提供重大担保总额达24亿元（实际发生借款金额18亿元），占飞马国际2017年底净资产的58%，飞马国际未按照《上市公司信息披露管理办法》第三十条第一款、第二款第十七项、第三十三条的规定及时披露。

二、未按规定披露关联交易事项。2018年7月至8月，飞马国际及其全资子公司飞马国际物流（深圳）有限公司以支付预付款方式，向上海长然、上海昌何实业有限公司转出138,234万元，其中137,459万元经深圳市合拓矿业投资有限公司中转后，转入飞马投资。以上关联交易事项，总额达137,459万元，占飞马国际2017年底净资产的33.22%，飞马国际未按照《上市公司信息披露管理办法》第四十八条的规定及时披露。

三、未按规定披露控股股东股权质押事项。2018年6月29日至9月6日，飞马投资将其持有的飞马国际合计4,102万股股票质押，但未按规定通知上市公司并及时披露质押股份。2018年9月3日，深圳证券交易所就股票质押事项下发问询函，飞马国际向飞马投资核实后于2018年9月18日进行了披露。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据2005年《证券法》第一百九十三条第一款、第三款，深圳证监局决定：1.对飞马国际责令改正，给予警告，并处以六十万元罚款；2.对黄壮勉作为飞马国际实际控制人指使从事信息披露违法行为，给予警告，并处以六十万元罚款；对黄壮勉作为飞马国际信息披露违法行为直接负责的主管人员，给予警告，并处以三十万元罚款。合并对黄壮勉给予警告，并处以九十万元罚款；3.对费益昭给予警告，并处以十五万元罚款；4.对乔康给予警告，并处以十五万元罚款。

至此，飞马国际的处罚落地，股民索赔诉讼可以启动。

二、飞马国际索赔的时间节点

2019年3月29日，飞马国际公布《关于收到中国证券监督管理委员会<调查通知书>的公告》（深证调查通字〔2019〕068号）。应该是飞马国际虚假陈述的揭露时间，根据最高法相关的司法解释规定，可以通过揭露日，确定基准日、基准价，进而可以初步核算受损股民的索赔金额。

2020年5月19日，深圳证监局对飞马国际作出正式处罚，股民具备向飞马国际诉讼索赔的前置条件。

三、飞马国际的索赔条件

本所认为飞马国际索赔条件暂定为：于2018年5月1日（该日期飞马处于停牌，，最近一个交易日为2018年8月13日）到2019年03月28日之间买入并在此后卖出或者仍持有而亏损的投资者，有望获赔。